stichting bijsluiterscore

De vorm van ABN AMRO AEX Index Fund

1

Categorie

Beleggingsinstelling

ABN AMRO AEX Index Fund is een beleggingsinstelling. Beleggingsinstelling is een algemene aanduiding. Daarmee wordt gedoeld op een instelling die de gelden van individuele beleggers belegt in aandelen en andere effecten. Een beleggingsinstelling is altijd óf een beleggingsfonds óf een beleggingsmaatschappij.

Beleggingsmaatschappij

Van een beleggingsfonds is sprake als de beleggingsinstelling geen rechtspersoonlijkheid heeft. Heeft de beleggingsinstelling daarentegen wel rechtspersoonlijkheid, dan wordt de term beleggingsmaatschappij gebruikt. Dit formele onderscheid wordt in de praktijk echter nauwelijks gemaakt; de term beleggingsfonds wordt ook veelvuldig gebruikt als sprake is van een beleggingsmaatschappij. Zo zijn op de site van de AEX de koersen van 'beleggingsfondsen' te raadplegen. ABN AMRO AEX Index Fund is een beleggingsmaatschappij.

Paraplufonds

ABN AMRO AEX Index Fund is een subfonds van het paraplufonds ABN AMRO Mix Umbrella Fund. Een paraplufonds vormt de formele paraplu waaronder een aantal beleggingsfondsen (subfondsen) samen schuilen. Het onderscheid binnen het paraplufonds tussen de aanwezige beleggingsfondsen wordt gemaakt door met verschillende series aandelen te werken; voor elk schuilend beleggingsfonds is er precies één serie aandelen. Aankoop van subfonds XYZ betekent dan ook aankoop van enkele aandelen uit de serie 123 van het paraplufonds. Het voordeel van een paraplufonds betreft het gemak en de kosten. Zo dient er maar één jaarverslag opgesteld te worden in plaats van een jaarverslag voor elk beleggingsfonds. Binnen dat jaarverslag is er een volledige scheiding tussen cijfers van de onderlinge subfondsen; voor elk subfonds wordt namelijk een eigen administratie bijgehouden. Er is ook een nadeel. Er is een gezamenlijke verantwoordelijkheid als een subfonds wordt opgeheven en er een negatief vermogenssaldo voor dat op te heffen subfonds is. In een dergelijk theoretisch geval zal dat negatief vermogenssaldo worden omgeslagen over de andere subfondsen.

ICBE-status

ABN AMRO AEX Index Fund is een beleggingsinstelling zonder ICBE-status. De ICBE-status betekent dat de beleggingsinstelling aan bepaalde eisen voldoet en ook in andere Europese landen actief mag zijn; de beleggingsinstelling heeft dan een zogenaamd Europees paspoort.

Beursnotering

Als een beleggingsinstelling een beursnotering heeft, dan kan de belegger bij elke bank of commissionair op elke beursdag aandelen kopen en/of verkopen. ABN AMRO AEX Index Fund heeft een beursnotering.

Direct beleggen

Standaardpraktijk is dat een beleggingsinstelling zelf in effecten of andere activa belegt. Er zijn echter beleggingsinstellingen die alleen in andere beleggingsinstellingen beleggen. Dit heeft vaak een verhoging van de kosten tot gevolg. ABN AMRO AEX Index Fund belegt zelf in effecten of andere activa.

Uitgifte aandelen

ABN AMRO AEX Index Fund is zogenaamd open-end. Dat betekent dat onder normale omstandigheden de beheerder bij een vraag die groter is dan het aanbod extra aandelen zal uitgeven om vraag en aanbod weer in evenwicht te brengen. Is daarentegen de vraag kleiner dan het aanbod, dan zal de beheerder aandelen inkopen, waardoor vraag en aanbod ook weer in evenwicht komen. Door deze systematiek zal de beurskoers van ABN AMRO AEX Index Fund in de praktijk altijd rondom de feitelijke waarde van het aandeel schommelen.