stichting bijsluiterscore

De productkenmerken van ABN AMRO AEX Index Fund

1

Indexfonds

Karakteristiek

ABN AMRO AEX Index Fund is een indexfonds. Een indexfonds is een beleggingsinstelling waarbij de effectenportefeuille volledig wordt bepaald door een vooraf gekozen beursindex. Elk aandeel uit de gekozen beursindex komt in gelijke mate naar voren in de effectenportefeuille. Daarmee is de beleggingsinstelling min of meer een kopie van de beursindex. De consequentie is dan ook dat het koersverloop in eerste instantie synchroon loopt met die van de beursindex. Wordt echter op een of meer aandelen dividend uitgekeerd, dan zal een geringe afwijking ontstaan. Bij aandelen uit de beursindex wordt het dividend meteen uitgekeerd. Dat wordt ook door de beleggingsinstelling ontvangen. Deze keert het echter niet meteen uit. De koers van de beleggingsinstelling neemt door het oppotten van de dividenden een lichte voorsprong op de beursindex. Keert de beleggingsinstelling het dividend (jaarlijks) uit, dan is de voorsprong meteen weer verdwenen.

Verschil in rendement

Het koersverloop op jaarbasis van de beleggingsinstelling en de beursindex zal in principe gelijk zijn. Dat geldt niet voor het rendement. De reden daarvan ligt bij de kosten van de beleggingsinstelling. Hoewel deze blindelings de beursindex volgt, worden toch kosten ( beheervergoeding, transactiekosten en overige kosten) gemaakt. Het rendement van de beleggingsinstelling kan dan ook 1 tot 2 % per jaar lager zijn dan dat van de beursindex.