www.bijsluiterscore.info > Het overzicht > OHRA Internet Fonds

Onderzoek van OHRA Internet Fonds

Instelling OHRA
Product OHRA Internet Fonds
Productsoort

Beursgenoteerd beleggingsfonds
Minimuminleg Geen
Rapportcijfers - Informatieverschaffing
- Kostenstructuur
- Risicospreiding
- Voorschriften bijsluiter
Het rapportcijfer wordt weergegeven door de lengte van de blauwe balk en is minimaal 1 en maximaal 10; het horizontale streepje geeft het gemiddelde weer.
Typering Uitgebreide informatieverschaffing en de wettelijke voorschriften voor de financiële bijsluiter worden bij dit beleggingsfonds grotendeels nageleefd.
Bron www.bijsluiterscore.info per 21 juli 2003
De belofte voor OHRA Internet Fonds
OHRA heeft drie thema's onderscheiden die grote invloed zullen hebben op economie en maatschappij: ‘vergrijzing en zorg’, ‘de groeiende milieuproblematiek’ en ‘interactieve communicatie en digitalisering’. Onder deze drie vlaggen zijn vervolgens een aantal beleggingsfondsen ontwikkeld. OHRA Internet Fonds valt daarbij vanzelfsprekend in de klasse interactieve communicatie en digitalisering. De beleggingsstrategie voor dit beleggingsfonds wordt eenvoudig geformuleerd: 'Het OHRA Internet Fonds belegt wereldwijd in beursgenoteerde bedrijven die unieke en rendabele internetdiensten of -concepten ontwikkelen'.
OHRA doet daarbij geen enkele belofte. Er wordt ook geen benchmark (vergelijkingsmaatstaf) benoemd waaraan OHRA en de belegger de prestaties van OHRA Internet Fonds kan afmeten.
Wat is het risico van OHRA Internet Fonds?
OHRA Internet Fonds is net als elk ander beleggingsfonds onderhevig aan de tucht van de markt. In dit geval betreft dat de wereldmarkt; OHRA Internet Fonds belegt immers wereldwijd. Belangrijker is de beperking tot bedrijven die actief zijn in de wereld van Internet. Het verleden heeft laten zien dat de stijgingen en dalingen in deze sector enorm waren. Zo is de waarde van OHRA Internet Fonds in de periode medio 2002 tot medio 2003 alweer met bijna 50% gestegen. In de brochure wordt de belegger gewaarschuwd voor de sterke schommelingen.
Wat zijn de kosten van OHRA Internet Fonds?
De kosten die de belegger direct of indirect kwijt is voor de aankoop, het houden en de verkoop van OHRA Internet Fonds zijn als volgt.
Bij aankoop 4,5% Kosten bij de uitgifte van een aandeel OHRA Internet Fonds; de zogenaamde opslag.
0,5% Aankoopkosten te betalen aan de eigen bank of broker.
Jaarlijks 1,2% Beheervergoeding.
1,0% Transactiekosten per jaar voor de aankopen en verkopen binnen OHRA Internet Fonds. Dit cijfer wordt niet gepubliceerd door OHRA Internet Fonds; het is een schatting van onze kant en gebaseerd op het gemiddelde van enkele beleggingsfondsen die wel indirect dit cijfer publiceren.
0,2% Overige kosten, waaronder de accountantskosten, de toezichtkosten, het bewaarloon en de administratiekosten.
0,5% Bewaarloon te betalen aan de eigen bank of broker.
Bij verkoop 1,0% Kosten bij de inkoop door de beheerder van een aandeel OHRA Internet Fonds; de zogenaamde afslag.
0,5% Verkoopkosten te betalen aan de eigen bank of broker.
Wat is het rendement van OHRA Internet Fonds?
Het overzicht met de gerealiseerde rendementscijfers op de site van OHRA spreekt boekdelen. Over de afgelopen drie jaren werd er jaarlijks een rendement gerealiseerd gelijk aan -44,6% (20 oktober  2003). Van een inleg van 1000 Euro blijft bij een dergelijk rendement na die drie jaar nog maar 170 Euro over. Het rendement over de laatste 12 maanden was echter weer positief: 44,5%. Bedenk echter dat een procentuele daling niet wordt goedgemaakt met een even hoge procentuele stijging; een inleg  van 1000 Euro resulteert na een daling  met 50% in 500 Euro. Volgt daarna een stijging van 50%, dan resulteert 750 Euro. 
De informatieverschaffing van OHRA
Bij een bezoek aan de website van OHRA kan onder andere de volgende informatie worden geraadpleegd: de koersgegevens, grafieken van het koersverloop, het gerealiseerde rendement gedurende de afgelopen jaren, de opbouw van de aandelenportefeuille, de brochure, de financiële bijsluiter, het prospectus, het jaarverslag, het halfjaarverslag en alle maandverslagen sinds april 2001. Het maandverslag is voor alle OHRA beleggingsfondsen en bevat onder andere de koersen en rendementscijfers.   
Voorschriften financiële bijsluiter
De wettelijke voorschriften met betrekking tot de financiële bijsluiter worden in grote lijnen gevolgd door OHRA.
Eenvoudige regels, zoals het opnemen van de adresgegevens op de daartoe bestemde plaats, worden alle keurig nageleefd.
Een van de voorschriften dicteert dat 'duidelijke en begrijpelijke bewoordingen' moeten worden gebruikt. Ook hier laat OHRA nauwelijks een steek vallen.
De financiële bijsluiter dient de nodige standaardteksten te bevatten. Die standaardteksten worden echter niet altijd letterlijk gekopieerd; woorden en (deel)zinnen worden vergeten, toegevoegd of vervangen.
In de paragraaf Voorbeelden van rendementen en kosten moet duidelijk worden wat de opbrengst is van een belegging van in principe 1.000,00 Euro na 1 jaar en een brutorendement van 4%. OHRA verdisconteert hier niet alle kosten. Zo worden de transactiekosten buiten beschouwing gelaten, waardoor de gerapporteerde opbrengst te hoog is. 
Pijnlijke zaken bij OHRA Internet Fonds
Afgezien van de wettelijke voorschriften die niet adequaat worden gevolgd, zijn er geen pijnlijke zaken te melden.

© 2003, 2004 Stichting Bijsluiterscore
Stichting Bijsluiterscore: onderzoek naar de kwaliteit van beleggingsfondsen en andere financiële producten.