stichting bijsluiterscore

Onderzoek van beleggingsfondsen en andere financiële producten

1

Onderzochte financiële producten

Op deze site staat het onderzoek door de Stichting Bijsluiterscore naar beleggingsfondsen en andere financiële producten centraal. Van elk onderzocht beleggingsfonds of financieel product is op deze site een onderzoeksrapport beschikbaar. Klik hier of in de linkerkolom op 'Het overzicht' om daadwerkelijk een overzicht te krijgen. Een onderzoeksrapport bevat rapportcijfers en een gestandaardiseerde beschrijving waarin alle relevante kenmerken van het beleggingsfonds of financiële product - compleet met pijnlijke zaken - naar voren komen. Het onderzoek wordt verricht op basis van de financiële bijsluiter, het prospectus en jaarverslagen en andere openbare documenten.

2

De wijzigingen in juli 2004

De wijzigingen

In juli 2004 zijn twee belangrijke wijzigingen doorgevoerd. Ten eerste is de presentatie van een onderzoeksrapport aangepast. Daardoor is het mogelijk om bij elk onderdeel een uitgebreide toelichting te krijgen door op de link in de linkerkolom te klikken. Verder is de methode van onderzoek aangepast op basis van de ervaringen met de afgelopen onderzoeken. Nu wordt bijvoorbeeld ook een analyse van de rendementscijfers uitgevoerd.

Consequenties voor bestaande onderzoeken

De bestaande onderzoeken worden in de komende maanden geconverteerd naar de nieuwe wijze van presentatie. Is eenmaal een onderzoek geconverteerd, dan worden ook de rapportcijfers op een gewijzigde manier berekend. Aan de hand van de opgedane ervaringen is namelijk op onderdelen de berekening in het nieuwe model aangepast. Een en ander is wel transparant; van elk rapportcijfer kan met een klikje een volledige detaillering worden verkregen.

Consequenties voor nieuwe onderzoeken

De onderzoeken van begin juli 2004 zijn qua rapportcijfer niet volledig vergelijkbaar met de oude onderzoeken. De reden ligt in een uitbreiding van het onderzoeksmodel. Met andere woorden, bij een nieuw onderzoek zijn er meer gegevens voorhanden op basis waarvan het rapportcijfer wordt berekend. Dit geldt bijvoorbeeld de analyse van de rendementscijfers. Mede daarom kan nu bij elk onderzoek met een klikje een volledige detaillering van dat cijfer worden verkregen.

3

Toelichting onderzoek

Welke producten

Het onderzoek is gericht op beleggingsfondsen en andere financiële producten waarvoor een financiële bijsluiter wettelijk verplicht is. In zo'n financiële bijsluiter wordt op een systematische wijze de kenmerken van bijvoorbeeld een beleggingsfonds beschreven. Een financiële bijsluiter is echter niet altijd een noodzakelijke voorwaarde voor een onderzoek. Voor een aantal financiële producten die niet vergezeld gaan van een financiële bijsluiter, is toch een onderzoek verricht. Wel kan het in zo'n geval voorkomen dat niet voor elk onderdeel een rapportcijfer wordt berekend.

Beleggingsinstellingen

Zowel de termen beleggingsfonds en beleggingsinstelling als beleggingsmaatschappij worden gebruikt. Wat houden deze drie termen nu in? Beleggingsinstelling is de algemene naam. Daarmee wordt gedoeld op een instelling die de gelden van individuele beleggers belegt in aandelen en andere effecten. Een beleggingsinstelling is altijd óf een beleggingsfonds óf een beleggingsmaatschappij. Van een beleggingsfonds is sprake als de beleggingsinstelling geen rechtspersoonlijkheid heeft. Heeft de beleggingsinstelling daarentegen wel rechtspersoonlijkheid, dan wordt de term beleggingsmaatschappij gebruikt. Dit formele onderscheid wordt in de praktijk echter nauwelijks gemaakt; de term beleggingsfonds wordt ook veelvuldig gebruikt als sprake is van een beleggingsmaatschappij. Zo zijn op de site van de AEX de koersen van 'beleggingsfondsen' te raadplegen.

4

Stichting Bijsluiterscore

Stichting Bijsluiterscore

De uitgever van deze site is Stichting Bijsluiterscore. Deze stichting houdt zich bezig met het verrichten - al of niet voor derden - en doen verrichten van onderzoek naar de kwaliteit van financiële producten en diensten, het publiceren en doen publiceren over dit onderzoek en het ter beschikking stellen van onderzoekgegevens via deze site en aan derden.
Binnen de stichting zijn de nodige mensen actief. Het systeem voor het berekenen van de cijfers is in de zomer van 2003 ontwikkeld door de jurist Dick Stolp, de registeraccountant en econoom Anton Greefhorst en - voor een volledig multidisciplinaire benadering - de biologe Tilla Oudshoorn. Voor het wekelijkse onderzoek werden in het verleden door Erik Plesman en Paul Bakker de nodige werkzaamheden verricht. Het visuele ontwerp van de website is te danken aan Antje Bauman.

5

Vragen en antwoorden

Wat is uw mening over XYZ?

Als een financieel product door ons is onderzocht, kunt u via een van de overzichten het onderzoeksrapport raadplegen en op basis daarvan uw eigen mening vormen. Is een financieel product niet door ons onderzocht, dan kunnen wij u niet verder helpen.

Kunt u mij adviseren?

Nee, adviseren doen wij niet; wij beperken ons tot onderzoek.

Wie betaalt het onderzoek?

Ons onderzoek wordt door niemand betaald. Wij verrichten voor eigen rekening en risico dat onderzoek. Daardoor kunnen wij niet alleen volledig onafhankelijk, maar ook kritisch opereren.

Wie betaalt dan jullie kosten?

De opbrengsten van de stichting bestaat uit vergoedingen voor publicaties over onze onderzoeken in diverse media. Deze opbrengsten zijn voldoende om onze kantoorkosten te dekken. Overige kosten zijn er niet. De stichting heeft namelijk geen personeel in dienst. De medewerkers verrichten om niet hun diensten.

Kunt u xyz onderzoeken?

Een suggestie voor onderzoek is altijd welkom. De lijst met de te onderzoeken producten is echter erg uitgebreid, zodat niet kan worden aangegeven of en zo ja wanneer een suggestie kan worden opgevolgd.

Contact

Heeft u een opmerking of een suggestie, dan kunt u een e-mail sturen naar het volgende adres:

service08

@

bijsluiterscore.info